Mediante planes de incentivos como las Phantom Shares y las Stock Options, las startups consiguen compensar la pérdida de salario de sus trabajadores.

Las Startups se caracterizan por ser proyectos innovadores y con expectativas de éxito económico rápido, para lo cual deberán rodearse de los mejores profesionales en su sector que les ayuden a cumplir su ambicioso plan de negocio en el tiempo previsto.

Atraer este personal de un entorno laboral tradicional y estable requiere de un proyecto ilusionante y para retenerlos en nuestra startup cuando nuestros sueldos no son tan competitivos, requieren de un plan de incentivos que lo compense.

Dejando de lado las fórmulas más tradicionales o complejas, las “phantom shares” son acciones o participaciones ficticias que se entregan para fidelizar a directivos, empleados, mentores, colaboradores, en general a los trabajadores considerados estratégicos en la compañía y hacerles partícipes de los beneficios.

En este post, vamos a explicar en que consisten las Phantom Shares, cual es su finalidad, como funcionan y la relevancia de tener un buen asesoramiento legal al respecto.

Phantom Shares: ¿Qué son?

Las Phantom Shares no conceden la posibilidad de adquirir acciones o participaciones de la sociedad y convertirse en socio de la misma, únicamente ofrecen un derecho económico vinculado al valor de las acciones o participaciones sociales de la empresa.

Se diferencian principalmente de las Stock Options en que éstas, en el momento del devengo (“vesting”), se convierten en acciones o participaciones reales, mientras que las Phantom Shares nunca dan acceso al accionariado. Esto implica que el titular de Phantom Shares tampoco tendrá que desembolsar cantidad alguna cuando se produzca el “vesting”. 

¿Qué finalidad tienen las Phantom Shares?

Como adelantábamos al inicio de este post, podríamos resumir en tres las finalidades de este plan de incentivo:

  1. Retener y fidelizar el talento dentro de la startup.
  2. Motivar e incentivar a los empleados y colaboradores.
  3. Reducir los costes iniciales de empleados y colaboradores.

¿Cómo funcionan las phantom shares?

Las partes firman un contrato privado donde la compañía reconoce este derecho al empleado y en el mismo debe detallarse, al menos, lo siguiente:

  1. Cuantas Phantom Shares se conceden al empleado.
  2. Cuando se harán efectivas. Es el denominado “evento de monetización” y tendrá lugar normalmente cuando se produzca un evento de liquidez en la compañía.
  3. Cuánto vale cada phantom shares otorgada. Puede equipararse al valor real de una acción o participación de la compañía o bien puede valorarse por la diferencia entre el valor de la acción o participación en el momento en que se otorgó y el valor que tiene en el momento de ejercitarse la opción.

¿Qué implicaciones fiscales tienen las phantom shares?

A nivel fiscal, dichas modalidades de retribución tendrán generalmente la consideración de rendimiento del trabajo para su beneficiario, tributando en el IRPF dentro de la base general.

A continuación, os exponemos un CASO PRÁCTICO para ayudar a comprender el funcionamiento de las Phantom Shares:

La empresa “Startup Bahía” ofrece a uno de sus empleados clave 150 Phantom Shares vinculadas al valor de 150 participaciones sociales, que actualmente tienen un valor de 1 Euro cada una de ellas.

Una vez cumplido el período de vesting fijado por las partes (por ejemplo 3 años) el valor de las participaciones se ha revalorizado hasta llegar a 175 Euros por participación Social.

Por tanto, en caso que se produjese un Evento de Liquidez (por ejemplo, la venta total de la Empresa), el empleado podrá ejecutar sus Phantom Shares y obtener la diferencia entre ambos importes. En este caso sería:

(175€*150ps) – (1€*150ps) = 26.100€ (Cantidad económica que debería percibir el empleado)

Es normal que te surjan dudas sobre como regular estos sistemas de retribución variable en tu empresa, pero podemos ayudarte a diseñar tu plan. Ponte en contacto con nosotros a través de la dirección de correo contacto@meniabogados.es, a través de nuestro formulario de contacto visitando nuestra página web www.meniabogados.es y te asesoraremos sin compromiso.